バイオ肥料の生産・販売を専門とするコロンビアの農業用鉱物生産企業が、製造能力を拡大し、国内および輸出市場における需要の増加に対応するため、株式または債務のパートナーを通じて1億1,000万米ドルの成長資金を調達しようとしている。 同社はコロンビアを拠点とする環境配慮型企業であり、古い鉱山資産や備蓄された資材を肥料生産に転用することで、循環型経済の原則に基づいて事業を展開しています。 コロンビア政府は、同社をこの種の鉱山転換プロジェクトとしては初の事例として認定し、ZOMAC指定区域に指定した。

現在では、国内外で販売されているバイオ肥料製品のフルラインを取り揃えています。

商品説明

同社の主力製品は、マグネシウムとシリコンをベースとした土壌改良剤であり、特定の作物や土壌のニーズに合わせて調整された複数の配合で販売されています。 同社の製品は、サトウキビ、米、バナナ、コーヒー、果物など、幅広い作物に使用でき、従来の施肥プログラムと有機施肥プログラムの両方に対応しています。

資産

この生産者は、すでに採掘・一部加工が完了し、独立した機関による認証を受けたケイ酸マグネシウムを約1,300万トン（5億1,700万米ドル相当）保有している。

また、同社は2051年まで有効な鉱業権を保有しており、これにより5,200万トン以上の確認埋蔵量と、さらに2億1,200万トンの推定埋蔵量へのアクセスが可能となっている。

有形資産：

• 1,300万の在庫（評価額5億1,700万米ドル）
• 25,000平方メートルの加工工場（すでに建設済み）。年間100万トンまで拡張可能な設計となっている（現在の生産能力は約7万トン/年）。
• 300ヘクタールの土地
• 15 kmの構内道路
• 全長14 kmの高圧送電線
• 後方支援施設および人員収容施設（キャンプ場、食堂）

商業面では、署名済みのLOI（意向表明書）やMOU（覚書）に裏付けられた、国内外の農業関連企業のバイヤーとの確固たる取引関係が築かれているほか、中米、カリブ海地域、メキシコ全域において、有望な見込み顧客との取引案件が活発に進行中です。

主原料はすでに採掘済みであるため、この生産者は従来の生産者と比べて原材料コスト面で優位性を持ち、それが直接的に利益率の向上につながっている。 また、当社のクライアントは、有効な鉱業および環境関連の許可を保有しており、強力な機関および政府からの支援を受けています。

投資機会

同社は、今後の事業拡大に向けた資金調達として、負債または株式（あるいはそのハイブリッド）の形態で、1億1,000万米ドルの成長資金を調達しようとしている。 調達資金は、生産能力の拡大（物流・流通センターの建設、輸送インフラの整備、運転資金の調達）に充てられ、これにより年間生産量は110万トンに達する見込みです。

堅調な財務状況、大きな負債がないこと、そして高い企業価値を踏まえ、同社はIPOやグリーンボンドの発行を通じた戦略的な撤退を検討する方針だ。

経済的可能性（予測）

同社の事業計画では、生産量が年間約7万トンから100万トンへと拡大するに伴い、売上高が1年目の約2,300万米ドルから5年目には約4億3,400万米ドルに増加し、10年目には約6億700万米ドルに達すると見込まれている。

調整後EBITDAマージンは、第1年度の約47％から第3年度には約58％へと拡大し、第10年度までその水準を維持すると見込まれています。これは、主にすでに採掘済みの埋蔵量に基づいて操業を行っていることによる、同社の構造的なコスト優位性を反映したものです。

同社は、事業開始後5年間の総売上高を約1,093百万米ドル、調整後EBITDAを約627百万米ドルと見込んでいる。

• 1年目と2年目は、業務の定着に注力する予定です
• 3年目と4年目は、年間100万トン規模への生産能力拡大に注力する。
• 5年目は、事業計画の定着に注力する予定です

5年間の売上高の年平均成長率（CAGR）：79％

想定プレマネー企業価値：11億～17億米ドル

詳細な事業計画および企業価値評価については、秘密保持契約（NDA）への署名後にご提供いたします。