独立系貴金属・非鉄金属商社

当社は、金、銀、プラチナ、パラジウムなどの貴金属をはじめ、銅、スズ、アルミニウムなどの非鉄金属を専門とする、業界屈指の独立系金属取引会社です。当社は、金属精鉱、精製製品、スクラップを扱う、確立された国際的な調達・流通プラットフォームを運営しています。

アジアの主要な製錬所との長年にわたる関係を活かし、当社は戦略的な割当権を確保しており、これにより、世界的な投資銀行や国際商社にサービスを提供する確立された調達ルートや下流の流通ネットワークへのアクセスを可能にしています。

投資のハイライト

• 戦略的調達体制：韓国を代表する2つの製錬所との供給確保に成功し、参入障壁を大幅に高めた。
• 市場での確固たる地位：10年以上にわたる事業実績があり、創業初年度から一貫して黒字を維持している。
• 大規模な取引体制：年間10億米ドルを超える現物金属の調達パイプラインへのアクセスが可能です。
• 優れたキャッシュ効率：2025年度には、約5.6日という極めて優れたキャッシュ・コンバージョン・サイクルを達成した。
• 確立されたグローバルネットワーク：国際的な投資銀行、商社、および産業分野の取引先との強固なビジネス関係を築いています。
• 即時の市場参入：今回の買収により、確立された金属の調達・流通エコシステムに参入する機会が得られる。

財務ハイライト

財務指標	2025会計年度	2026年8月までの累計
収益	1,230百万米ドル	3億8300万米ドル
EBITDA	6,370万米ドル	470万米ドル
税引後純利益	4,490万米ドル	390万米ドル
キャッシュ・コンバージョン・サイクル	5.6日	—

過去の業績は、必ずしも将来の成果を示すものではありません。

取引の概要

株主らは、当社の株式100％を買い取る戦略的買収先を探している。

• 取引構造：株式の100％取得
• 企業価値評価の参考指標：2025年度の業績に基づき、EV/EBITDA倍率は2.3倍、PERは4.7倍。
• 事業状況：通常通り稼働しており、買収可能です。
• 買収の理由：確立された調達ネットワーク、確保された割当権、および大規模な国際的な現物金属取引パイプラインを直ちに活用できること。

投資の根拠

プロジェクト・ヘリックスは、独自の調達能力、主要な製錬所との戦略的提携関係、そして収益性の高い事業運営の実績を備えた、定評のある独立系金属取引プラットフォームを取得する好機となります。

当社が確保している割当権、確立された国際的な流通ネットワーク、そして極めて効率的な運転資本サイクルは、世界の貴金属および非鉄金属取引セクターへの投資機会を求める投資家にとって、魅力的な投資の入り口となっています。