+44 20 3885 6670資産担保証券（ABS）アドバイザリー
高度な金融工学による即時流動性の確保、バランスシートの最適化、および資本構成の多様化
今日の競争の激しい金融環境において、中堅企業や大企業は、バランスシート上の非流動資産の中に多大な価値を封じ込めていることが少なくありません。資産担保証券（ABS）は、予測可能な将来のキャッシュフローを、即時かつ低コストな機関投資家レベルの流動性へと変換するために、世界的に利用可能な最も洗練されたコーポレートファイナンスの仕組みの一つです。
MergersCorpは、エンドツーエンドのABS組成アドバイザリーを提供します。当社は、ポートフォリオの選定、キャッシュフロー・モデリング、特別目的会社（SPV）の設立、格付け調整、および機関投資家資本市場への販売にわたり、中堅企業、専門金融プラットフォーム、およびコーポレート・スポンサーを支援します。
証券化の対象となる資産クラス
証券化はもはや、伝統的な住宅ローン・ポートフォリオに限定されません。当社のアドバイザリーチームは、以下を含む多様な基礎的企業資産に裏打ちされた金融商品を組成します。
- 企業売掛金および貿易債権：未回収の商業請求書を、顧客関係に負担をかけることなく、即座に運転資本に変換します。
- リースおよびローン・ポートフォリオ：設備リース、オートローン、商業資産契約をプールし、投資適格級の執行を実現します。
- フューチャー・フロー資産およびロイヤリティ：予測可能な継続収益、ライセンス料、フランチャイズ・ロイヤリティ、または長期のデジタル・サブスクリプション契約を証券化します。
- 高級・高価値の非流動資産：高級不動産、プライベート・アビエーション・フリート、高級船舶資産、または美術品在庫に直接紐付いた負債融資証券を組成します。
ABS取引の構造的メカニズム
成功するABSのセットアップは、選択された金融資産を親企業の事業リスクから隔離します。この倒産隔離（バンクラプシー・リモート）エンジニアリングにより、通常、企業は自社の格付け上限を上回る信用格付けを取得することができ、借入コストを大幅に削減することが可能になります。
| 段階 | フェーズ | アドバイザリーの範囲と実行 |
|---|---|---|
| 01 | 資産プールの監査と選定 | キャッシュフローの詳細な過去のパフォーマンス分析を実施し、デフォルト率、シーズニング、および構造的な予測可能性を評価します。 |
| 02 | SPVの設立と隔離 | 資産を購入するための法的・倒産隔離された特別目的会社（SPV）を設立し、貴社のバランスシートから資産を完全にリングフェンス（隔離）します。 |
| 03 | 信用補完 | 投資家リスクを最小限に抑え、証券の信用格付けを最大化するために、内部構造（超過担保、シニア／サブオーディネイテッド・トランシェ）を設計します。 |
| 04 | 機関投資家へのプレースメント | 譲渡可能な資産担保証券（債券、ユーロ債、またはAMC）を発行し、世界の機関投資家、プライベートバンク、またはファミリーオフィスに販売します。 |
戦略的バリュープロポジション
MergersCorp M&A Internationalを通じてABS戦略を実施することは、貴社の企業財務構造に多面的なメリットをもたらします。
- 極めて競争力のある資金調達コスト：企業全体ではなく、隔離された高品質な資産を担保に借り入れることで、企業債務の高いプライシングを回避できます。
- 希薄化を伴わない資本の最適化：株式の所有権を希薄化させたり、取締役会の支配権を譲渡したりすることなく、大規模な成長資金や買収資金を調達できます。
- バランスシートの浄化：適切に構造化された真正売買（トゥルーセール）取引により、バランスシートから非流動的な債権を除去し、ROA、レバレッジ、流動比率などの主要な財務指標を大幅に改善します。
- 多様化された資金調達チャネル：世界の機関投資家資本市場に直接アクセスすることで、商業銀行への依存度を低減します。
当社のエンドツーエンド・アドバイザリー・フレームワーク
取引前戦略
初期の実現可能性をモデル化し、基礎となるポートフォリオの価格設定を行い、構造的な選択肢を企業の税務目的と整合させます。当社のチームは法的ブループリントを起草し、格付け機関と密接に連携し、SPV設置に最適なグローバルな管轄区域（スイス、ルクセンブルク、デラウェアなど）を特定します。
実行とプレースメント
MergersCorpは、私募目論見書の起草、法的・監査要件の調整、信用補完の構築、および当社の独占的なグローバル機関投資家ネットワークへのシンジケーションと販売プロセスの管理など、取引エコシステム全体を管理します。
無料案件査定を受ける
以下のフォームにご記入いただくことで、自信を持って次の戦略的ステップを実行するためのプロセスが開始されます。MergersCorpは、企業取引および財務取引の全範囲にわたり、専門的かつ機密性の高いアドバイザリーを提供しています。戦略的検討を開始するには、今すぐお電話またはメールでお問い合わせいただくか、以下のフォームにご記入ください。
義務的な規制上の通知および専門的な免責事項
一般的な情報提供目的：
本ウェブページおよびここに記載されている情報は、発行体企業、機関投資家市場参加者、および適格機関投資家（QIB）に対する情報提供および教育目的のみで公開されています。ここに記載されている内容は、1933年米国証券法、1934年証券取引所法、FINRA規制、またはその他の適用される国内もしくは国際的な証券法に基づく、資産担保証券（ABS）、担保付証券、債券、パススルー証券、または金融商品に関する売買の申し出、申し出の勧誘、引受コミットメント、または投資推奨を構成するものではありません。
規制管轄区域におけるブローカー・ディーラーによる執行：
MergersCorp M&A Internationalは、独立した企業および財務取引アドバイザーとして運営されています。米国およびその他の規制された資本市場の管轄区域において、規制対象となる証券のプレースメント、シンジケーション、引受活動、または機関投資家からの資金調達サービスは、米国証券取引委員会（SEC）に登録され、FINRAおよびSIPCの会員である適切に登録されたブローカー・ディーラーおよび公認代表者、または認可された現地の金融機関を通じてのみ提供および実施されます。
法律、会計および連結除外に関するガイダンス：
MergersCorpは、真正売買、倒産隔離、または米国会計基準（ASC 860）もしくは国際財務報告基準（IFRS 9）に基づく法定の連結除外に関する正式な法的意見を提供するものではなく、正式な税務アドバイスも提供しません。オリジネーター企業および将来の発行体は、関連する管轄区域で免許を有する資格のある法律顧問および公認会計士事務所から、独立した法律、会計、税務、および格付けに関するアドバイスを受けなければなりません。
