ブラジルにおける稼働中のWPP風力発電ポートフォリオ（111.12 MW）

国: ブラジル
業界: Renewable energy
案件ID: L#20261135
希望価格: $150,000,000
売上: $19,000,000
EBITDA: $15,000,000

説明

本取引は、ブラジル北東部の主要な風力発電回廊に位置する、2つのユーティリティ規模で完全に稼働中の風力発電施設の株式を100％取得する、機関投資家向けの投資機会です。総設備容量111.12 MW（商用タービン52基）を誇り、2016年10月以来継続的かつ実証済みの稼働実績を有する本ポートフォリオは、ブラジルの連邦規制枠組みの下で、長期契約に基づくキャッシュフローへのリスク低減されたエクスポージャーを提供します。

メートル法	BRLの評価額／価値	米ドル換算額	戦略に関する注記
設置容量	111.12 MW	111.12 MW	稼働中の風力発電機52基
ポートフォリオの推定評価額	10億レアル	1億9,610万ドル	エンタープライズ・バリュー（EV）の基準値
総合正味稼働率	49.5%	49.5%	検証済みの複数年にわたる運用平均値
実績	2016年10月から継続中	10年間の運営実績	リスクが完全に排除された資産基盤
商業用引き取り契約	規制市場（ACR）	長期電力購入契約（PPA）	ANEELの監督下で
PPAの満期までの期間	2034年7月	残り約8年	インフレ連動型の契約収益

規制、送電網、および環境に関する立場

系統連系および送電：両複合施設には、専用の昇圧変電所、中・高圧変圧器ベイ、およびブラジル全国連系系統（SIN）に接続された専用連系支線が備わっています。技術的な利用可能性および送電プロトコルは、ONSの系統運用手順に厳格に準拠しています。
オフテイクの担保（CCEE／ACRフレームワーク）：契約はCCEEを通じて清算・決済されるため、標準的な規制対象のプール・ネッティング・メカニズムを通じて、ポートフォリオを二国間取引におけるカウンターパーティの信用デフォルトから保護する。
環境許可：操業許可（Licença de Operação– LO）は、州および連邦の環境当局（IBAMA／州環境局）の管轄下で有効であり、更新も同当局によって行われており、野生生物のモニタリングおよび影響緩和に関する標準的な手順が整備されています。
運用・保守（O&M）：タービンは、予知保全型状態監視システムの下で稼働し、定期的な部品整備が行われているため、タービンの機械的稼働率は97％を超えています。

パラメータ	コンプレックス1	コンプレックス2	連結ポートフォリオ（BRL）	連結ポートフォリオ（1米ドル＝5.10）
設置容量	24.20 MW	86.92 MW	111.12 MW	111.12 MW
タービンの構成	11 × 2.20 MW	41 × 2.12 MW	52基のタービン	52基のタービン
COD（商業運転）	2016年10月	2018	2016年から運営中	2016年から運営中
正味稼働率	～42.4％（直接過去実績）	～51.5％（モデル算出値）	49.5%	49.5%
年間発電量	約90,000 MWh	約391,800 MWh（推計値）	約481,800 MWh／年	約481,800 MWh／年
PPA料金	205.80レアル／MWh	211.08レアル／MWh	209.93 レアル／MWh （加重平均）	41.16ドル／MWh
PPA契約期間	2034年7月まで	2034年7月まで	2034年7月まで	2034年7月まで（約8年）
年間総売上高	約1,300万レアル	約8,270万レアル（推計）	～9,570万レアル／年	年間約1,876万ドル
資産評価額の見積もり	—	—	10億レアル	1億9,608万ドル

USD/BRL為替レート	ポートフォリオ評価額（米ドル換算）	コンプレックス1の年間売上高	コンプレックス2の予想収益	年間総売上高（見込み）
4.75	2億1,050万ドル	274万ドル	1,741万ドル	2,015万ドル
5.00	2億ドル	260万ドル	1,654万ドル	1,914万ドル
5.10（ベースライン）	1億9,610万ドル	255万ドル	1,622万ドル	1,877万ドル
5.25	1億9,050万ドル	248万ドル	1,575万ドル	1,823万ドル
5.50	1億8,180万ドル	236万ドル	1,504万ドル	1,740万ドル