ジュネーブにあるFINMA認可のCISA SA（集団投資スキーム法-資産管理）は、集団投資スキームの管理に関する包括的な業務を行う認可を受けている。 これらの活動は、集団投資スキーム法（CISA）、金融機関法（FinIA）、金融サービス法（FinSA）、および関連するFINMAの法令や通達を厳守して行われている。

CISAサービサーの中核的機能は、商業ベースでの集団資産の管理である：

集団投資スキームのポートフォリオ管理

スイス集団投資スキームの管理：これには、以下のような様々なタイプのスイス集団投資スキームの資産を積極的に運用することが含まれる：

• 契約ファンド（例：ファンド管理会社、カストディアン・バンク、投資家の間の契約として組織された投資ファンド）
• 資本変動型投資会社 (SICAV)
• 固定資本投資会社（SICAFs）
• 集団投資リミテッド・パートナーシップ
• 外国の集団投資スキームの管理：外国の監督当局との協力および情報交換に必要な協定が存在する場合に限り、スイス内またはスイスからの投資家のために外国の集団投資スキームの資産を管理する。

集団投資スキームのリスク管理

• 市場リスク、信用リスク、流動性リスク、オペレーショナル・リスクなどに関するすべての規制要件へのコンプライアンスを確保しながら、運用中の集団投資スキームに関する包括的なリスク管理システムを導入・監督する。 これは法的に明確かつ重要な機能である。

企業年金制度の資産管理

• 商業ベースでは、スイスの企業年金制度に代わって資産を運用している。 これは、FinIAにおけるCISA SAライセンスの範囲を大幅に拡大するものである。

ファンド事業／管理活動（付帯サービス）

• CISA SAは、中核となるポートフォリオとリスク管理だけでなく、運用する集団投資スキームに関連する管理業務も行うことができる。 これには以下が含まれる：
• 資金会計。
• 純資産価値（NAV）の計算。
• 譲渡代行サービス。
• ファンドの販売支援（多くの場合、ライセンスを持つディストリビューターと協力）。
• 集団投資スキームが適切に機能するために必要なその他の運営管理機能。

• 顧客に対して投資助言を提供すること。通常、集団資産の運用という主要業務に付随するサービスとして行われる。 これはFinSAの行動規則に該当する。

集団投資スキームの分配（特定条件下）

• 主なライセンスは運用であるが、CISA SAはスイス国内の適格投資家に対し、集団投資スキーム（スイス国内外を問わず）の販売に従事することもできる。 スイスの非適格（リテール）投資家への販売には、通常、追加承認または指定代理人が必要となります。

• ファンド契約書、定款、投資規制の起草を含め、集団投資スキームの新商品の構想、組成、FINMA認可取得に携わる。

主な法的責任と一般的能力（ライセンスが意味するもの）：

• プルデンシャル監督：FINMAによる直接的かつ継続的なプルデンシャル監督を受けるため、強固な内部統制、コンプライアンス体制、コーポレート・ガバナンスが必要となる。
• AML/KYCの遵守：厳格な「Know Your Customer」（KYC）およびデューデリジェンス手続きを含む、スイスのアンチマネーロンダリング（AMLA）要件の厳格な遵守。
• 最良執行原則：投資家の最善の利益のために行動し、取引の最良執行を確保する義務。
• 組織要件：FINMAが承認した組織構造、適格な人員による十分な人員配置、十分な最低資本金、適切な自己資金を維持すること。
• 報告義務：財務状況、コンプライアンス、活動に関するFINMAへの定期的な報告。
• 投資家保護：主に投資家保護と透明性確保を目的とした法的枠組みの中で運営される。
• 運用資産額：約3,000万ユーロ